DGA: dividend uitkeren of in de BV laten? VPB + Box 2 doorgerekend

De DGA-keuze: het belastingprobleem

Als DGA (directeur-grootaandeelhouder) met meer dan 5% in je bedrijf heb je ieder jaar dezelfde keuze: je BV maakt winst. Nu moet je beslissen:

1. Dividend uitkeren: Je neemt geld uit de BV voor jezelf
2. Geld in BV laten: Je slaat op, reinvesteert, of spaart voor later
3. Loonsalaris nemen: Je betaalt jezelf als werknemer (sociale lasten!)

Elke keuze heeft andere belastingeffecten. Dit artikel laat ze naast elkaar zien.

De belastingstappen: winst → dividend

Wanneer je winst uitkeert als dividend, betaal je twee keer belasting:

Stap 1: VPB op bedrijfswinst (19%)

Je BV betaalt eerst vennootschapsbelasting (VPB) op de winst. In 2026 is dit 19% (kleine winsten) tot 25,8% (grote winsten).

Stap 2: Box 2 op dividend (24,5% tot €68.843, dan 31%)

Wanneer jij het geld uit je BV haalt als dividend, betaal je Box 2 inkomstenbelasting. Dit loopt op naarmate je dividend groter wordt.

Totale druk: dubbele belasting

Dit is het probleem: je betaalt VPB + Box 2. Dit staat bekend als "dubbele belasting".

Scenario: €100.000 bedrijfswinst

Optie A: Dividend uitkeren (maximaal)

Bedrijfswinst: €100.000
VPB (19%): -€19.000
Restant (voor dividend): €81.000

Je kunt €81.000 als dividend uitkeren:

Dividend: €81.000
Box 2 (eerste €68.843 × 24,5%): €16.850
Box 2 (restant €12.157 × 31%): €3.769
Netto in je zak: €81.000 - €20.619 = €60.381

Totaal belasting: €39.619 (39,6% van originele €100K winst)

Optie B: Geld in BV laten (sparen)

Bedrijfswinst: €100.000
VPB (19%): -€19.000
Geld in BV: €81.000
Betaalde belasting nu: €19.000 (19%)
Box 2 betaal je pas later, als je dividend uitkeert

Optie C: Loonsalaris nemen

Stel je neemt €100.000 als loonsalaris (in plaats van dividend):

Bruto loon: €100.000
Werknemerslasten en sociale lasten: -€8.000 (8%)
Inkomstenbelasting (Box 1): -€36.000 (schatting)
Werkgeversloon-/sociale lasten: -€26.000 (26%, BV betaalt)
Netto in je zak: ±€56.000
Totale belastingdruk: ±€44.000 (44%)

LET OP: Dit heeft meer sociale lasten. Meestal dus duurder dan dividend.

Welke optie is het beste?

Kort antwoord:

• Geld in BV laten is het meest voordelig op korte termijn (alleen 19% VPB)
• Dividend uitkeren is nodig als je geld wilt hebben (39,6% totaal)
• Loonsalaris is meestal duurder (44% + sociale lasten)

Wat zeggen DGA's meestal?

Veel DGA's doen een mix:

• €10.000-€20.000 dividend in hand nemen (nodig voor levensonderhoud)
• Rest in BV laten staan (sparen voor toekomst, investeringen, of reinvesteringen)
• Kleine loonsalaris nemen voor pensioenopbouw (werkgeversbijdrage)

Strategieën voor optimalisatie

1. Zoveel mogelijk in BV houden (uitstelstrategie)

Iedere euro die je in je BV laat staan, levert op lange termijn meer rendement op. Alleen betaal je nu 19% VPB, later ook 24,5% Box 2. Maar het rendement in je BV kan die extra belasting opwegen.

2. Kleine loonsalaris + groot dividend

In plaats van één groot loonsalaris: neem €30.000 loon (geeft pensioenopbouw) en €50.000 dividend (voorkeur Box 2 over hoge schijven Box 1).

3. Geld in BV + later uitkeren na pensioen

Houd geld in je BV tot je 67+ bent (pensioen). Dan heb je geen inkomsten meer en kan je dividend tegen lagere Box 2 schijven uitkeren. Kan enkele %en schelen!

4. Spaarreserve opbouwen

In je BV een gezonde spaarreserve (3-6 maanden exploitatie) houden is fiscaal interessant en bedrijfseconomisch slim. Dit geld is dan niet belast tot je het uitkeert.

Speciale situaties

DGA met lager inkomen

Heb je €30.000 winst? Dan kan het slimmer zijn om dit direct als dividend uit te keren in plaats van in BV te laten. Lagere Box 2 schijf (24,5% alleen) kan beter zijn dan reinvesteren.

DGA die later wil stoppen

Plant je om je BV over 5 jaar te verkopen? Houd dan geld in de BV. Dit kan bij verkoop belastingfricties voorkomen.

Kapitaalverzwakking (stille reserve problematiek)

Hou rekening met balans-regels. Te veel dividend/loon en te weinig reserves = "kapitaalverzwaking". Dit kan belastingproblemen veroorzaken. Regel: reserves ≥ 30% van jaaromzet.

Voorbeeld: DGA met groeiende winsten

Jaar 1: €50K winst

Neem €25K dividend + €10K loon → Betaal Box 2 + sociale lasten
Laat €15K in BV → Alleen VPB (19%)

Jaar 2: €80K winst

Neem €30K dividend + €10K loon
Laat €40K in BV → Deze groeit, geeft later rendement

Jaar 5: Je BV heeft nu €150K reserve

Je kan dit gebruiken voor investeringen, expansie, of grote dividend
Geeft bedrijf meer armslag + minder belasting op spaarfase

Disclaimer: Dit artikel is informatief, geen belastingadvies. VPB, Box 2 en regelgeving is complex en wijzigt. Socialelasten, pensioenplichten, en reserve-regels spelen mee. Raadpleeg ALTIJD een belastingadviseur of accountant voor je DGA-strategie.